심층분석

🚄 현대로템, 실적도 수주도 다 잡았다!

뉴스읽어주는아지야 2025. 4. 20. 15:09
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– 지금 이 흐름, 안 보면 후회할지도?

🤔 요즘 주가 많이 올랐던데, 현대로템 왜 이렇게 잘 나가요?

주가 1년 새 +187% 상승.
근데 이게 단순한 테마성 급등이 아니에요.
실적도 잘 나오고, 수주도 줄줄이 들어오고 있거든요.

📌 방산, 철도, 로봇까지…
‘K방산 + 유럽 진출’이라는 확실한 트렌드 수혜주
그게 바로 현대로템이에요.

📈 1분기 실적, 진짜 잘 나왔어

  • 매출: 1조 2,124억 원 (전년比 +62%)
  • 영업이익: 1,889억 원 (전년比 +323%)
  • 영업이익률: 15.6%

컨센서스도 넘었고, 성장률이 너무 압도적이죠.

💥 왜 이렇게 수익이 많이 늘었을까?

🔻 이유는 딱 3가지

  1. 폴란드향 K2 전차 수출이 본격화
    • 1분기에만 26대 인도!
    • 올해 목표 96대, 충분히 가능
  2. 방산 수익률이 높아요
    • 방산 수출 OPM(영업이익률) 34% 수준
    • 일반 산업보다 수익성 훨씬 좋아요
  3. 추가 수출국 계약 기대감
    • 루마니아, 슬로바키아, 중동(UAE·사우디)까지 노크 중

📦 앞으로 수출이 더 중요해지는 이유?

2026년부터 폴란드 현지 생산이 시작되면
국내에서 만드는 물량이 줄 수도 있어요.

그래서 지금 루마니아(약 4.5조 규모), 슬로바키아, 중동국가까지
수출국을 다변화하고 있는 거예요.

✔️ 이게 성공하면 수출 공백 없이 실적 유지 가능!

🔍 지금 주가, 비싼 걸까? 싸게 살 수 있을까?

항목 2025년 예상

EPS (주당순이익) 6,470원
PER 17.8배
목표주가 140,000원
현재가 (4/17 기준) 114,900원
상승여력 +21.8%

👉 지금 PER은 낮은 편은 아니지만,
**EPS 증가율(전년比 +73.5%)**을 감안하면
여전히 싸다는 의견이 많아요.

🧠 정리해드릴게요!

구분 내용

✔️ 실적 1분기 매출 +62%, 영익 +323%
✔️ 수주 폴란드 K2 + 루마니아 + 중동 수출 기대
✔️ 수익성 방산 OPM 34%, 전체 영업이익률 15.6%
✔️ 목표주가 140,000원 (현재가 대비 +21.8%)
✔️ 투자포인트 수출국 다변화, K방산 프리미엄, 로봇 모멘텀

📣 투자자에게 드리는 한마디

"수출 공백? 걱정 마세요. 이미 다음 무대는 준비 중입니다."

현대로템은 지금 수주도 많고, 실적도 받쳐주는 몇 안 되는 방산 대장주예요.
이익이 실적으로 증명되고, 글로벌 수출이 계속 늘어나는 종목,
이럴 땐 단기 흔들림보다 방향성과 구조를 믿고 보는 게 정답일 수 있어요.

⚠️ 투자 전 꼭 체크하세요

  • 본 글은 투자 권유가 아닙니다.
  • 실제 투자 판단은 각자의 책임으로 진행해주세요.
  • 리포트 기준 목표주가는 언제든 변경될 수 있습니다.

🔗 참고 링크

 

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